Рынок круглых лесоматериалов

Россия, год 2019-й

После продолжительного периода низких цен на сырье, в середине III квартала 2019 года появились слабые сигналы оживления рынка, общее снижение цен прекратилось.

Рынок круглых лесоматериаловс конца 2018 года живет с ожиданием снижения давления на цены и в поисках драйверов роста. Лесозаготовители почти привыкли к доминированию предложения сырья, которое стало следствием, на наш взгляд, двух факторов. Первый, отлично проведенный заготовительный сезон в 2018 году обязан благоприятным погодным факторам. Заготовка древесины в 2018 году выросла на 12%, до 239 млн м³ – это максимальный объем в современной России. По сравнению с 2017 годом потребителям древесины был предложен значительный дополнительный объем лесосырья: 27 млн м³. В 2018 году 8% всех заготовленных круглых лесоматериалов было поставлено на внешние рынки, а 220 млн м³ – направлено на внутренний рынок. Примечательно, что хотя доля экспорта в заготовке снижается, в объемном выражении экспорт не меняется уже 10 лет и закрепился на уровне 19–20 млн м³. Внутреннее потребление также не «переварило» дополнительно заготовленное сырье: значительного увеличения выпуска продукции, для которой используется древесное сырье, в 2018 году не наблюдалось. Получается, что сырье осталось на рынке: верхних, зимних, промежуточных складах и лесных участках. Ограничительные меры для экспорта фанерного кряжа, введенные в первом полугодии 2019 года, несколько запоздали и в итоге привели к обратному эффекту, с точки зрения лесозаготовителей. Экспорт березового фанкряжа в 2019 году практически прекратился. Финские потребители подстраховались и усиленно закупали березовый фанкряж во второй половине 2018 года. Если в 2017 году все переработчики испытывали дефицит сырья, то благоприятные погодные условия 2018–2019 годов, ограничение экспорта фанерного кряжа и отсутствие дополнительных мощностей по переработке стали причиной текущего его масштабного профицита.

Шок от снижения цен в начале 2019 года к лету стал привычной ситуацией, когда каждый месяц основные переработчики сырья снижали цены на балансовую древесину и фанерный кряж на 200–300 руб. Сегодня говорить, что ситуация выправляется, рано: затоваренность складов, продолжающиеся попытки давить на цены пока имеют место быть. Тем не менее WhatWood отмечает следующие позитивные тренды, которые сегодня только намекают о замедлении «рецессии», а в декабре – начале 2020 года могут стать основой роста спроса на древесное сырье.

Лесозаготовители отмечают после снятия ограничения экспорта фанкряжа в середине III квартала 2019 года повышение покупательской активности на внутреннем рынке и у внешнеэкономических партнеров. Особым спросом у российских фанерных заводов пользуется FSC-сертифицированный кряж. Некоторые переработчики уже способны оценивать такое сырье дополнительной финансовой премией в размере 300–400 рублей.

В октябре 2019 года, в преддверии осенне-зимнего сезона, стали поступать слабые сигналы, свидетельствующие об оживлении рынка. Цены на некоторые позиции круглых лесоматериалов в сегменте балансовой группы и березового фанкряжа показали незначительный рост. Некоторые, но далеко не все комбинаты предприняли робкие попытки повысить закупочные цены на березовый фанкряж. В целом на большей части европейской территории России назвать ситуацию с продажами стопорной уже нельзя: положительные сигналы поступают из Тверской области, где пока без повышения цены вернулся спрос на балансы и фанкряж, из Кировской области, где некоторые комбинаты незначительно подняли цены на фанерный кряж.

Несколько трейдеров из Кировской и Вологодской областей подтвердили, что в сентябре–октябре 2019 года удалось незначительно повысить цены на березовый фанкряж: на одном-двух фанерных комбинатов на 100–150 руб./м³. Однако повышение не всеобщее, скорее, это отдельные попытки, тем не менее они подают сигналы рынку.

Дождливо-снежная осенняя погода не позволяет вывозить заготовленную древесину. «Утонули», как говорят, заготовители, Карелия, Костромская, Кировская, Архангельская и другие области. Это создает незначительные предпосылки и основания для переговоров поставщиков и покупателей о повышении цен. Хотя темпы лесозаготовки в субъектах европейской части России не снижаются. Ключевым на рынке лесосырья можно считать событие в Республике Карелия. В сентябре 2019 года главный инвестор Кондопожского ЦБК и крупнейший в России экспортер газетной бумаги – ООО «Карелия Палп» стал совладельцем ПАО «ЛПХ Кареллеспром» на паритетных началах с Segezha Group. Теперь у обеих компаний по 43,88% акций ПАО «ЛПХ Кареллеспром».

Примечательно, что сразу после проведения торгов два бумагоделательных гиганта Республики Карелия – Кондопожский и Сегежский ЦБК – синхронно заявили о планах совместного развития ЛХК «Кареллеспром». Очевидно, что Кондопожский ЦБК заинтересован только в еловом сырье (доля которого в расчетной лесосеке ЛХК «Кареллеспром» около 38%), в то время как Сегежский ЦБК может перерабатывать и сосновое сырье (доля которого в расчетной лесосеке ЛХК «Кареллеспром» около 27%). Вероятно, соглашение двух игроков может касаться распределения еловых балансов диаметром от 6 до 14 см, в которых заинтересован в большей степени производитель газетной бумаги, а с другой стороны – елового пиловочника от 14 см, сосновых балансов и пиловочника, которые может перерабатывать Segezha Group на своих активах – Сегежском ЦБК и Сегежском ЛДК. Береза и осина, доля которой в расчетной лесосеке ЛХК «Кареллеспром» около 35% (450 тыс. м³ в год), теоретически не интересна ни одному игроку. Помимо приобретения доли ЛХК «Кареллеспром», не осталась не замеченной сделка «Карелия Палп» по приобретению актива АО «Кондопожское лесопромышленное хозяйство» в октябре 2019 года. Усиливая сырьевые позиции, «Карелия Палп» может сократить стороннюю закупку елового лесосырья, что скорректирует баланс спроса и предложения круглых лесоматериалов на рынке СЗФО и ЦФО. Хотя это дело и не ближайшей перспективы, но к середине 2020 года изменения вполне вероятны.

Главные потребители балансов Карелии – Сегежский ЦБК и «Карелия Палп» – работают с полными биржами сырья (250–300 тыс. м³). Квотирование закупочных объемов продолжается. Целлюлозно-бумажные комбинаты уверены, что при растущих объемах заготовки и текущих запасах (собственных и у лесозаготовителей) смогут работать до периода зимней вывозки и закрытия навигации без повышения закупочных цен. Навигационный сезон подходит к завершению, и заготовители надеются, что после «закрытия воды» ситуация несколько улучшится, цены скорректируются в сторону повышения. Но, несмотря на слабые признаки оживления рынка, видимых корректировок баланса спроса и предложения участники рынка круглых лесоматериалов пока не ощутили. Ситуация по-прежнему характеризуется профицитом предложения, и цены на круглые лесоматериалы для производства целлюлозы, древесных плит и березовой фанеры остаются на рекордно низком уровне.

Как Росстат оценил объемы заготовки за девять месяцев 2019 года? В январе – сентябре 2019 года объемы заготовки всех пород незначительно отстают от объемов аналогичного периода 2018 года (-1,6%). Объемы заготовки хвойных пород составили 69 млн м³, что на 2,8% меньше, чем за девять месяцев 2018 года, объемы заготовки лиственных пород достигли 27 млн м³, то есть оказались на 3,3% ниже прошлогодних (данные Росстата регистрируют объемы заготовки древесины только крупными лесозаготовительными компаниям и не по всем видам использования лесов.

Почти все крупные субъекты РФ, ведущие лесозаготовку, сохраняют положительную динамику объемов заготовки по сравнению с 2018 годом. Исключением стала Кировская область, объемы заготовки древесины в которой за девять месяцев снизились на 20%, что также могло оказать влияние на попытки небольшого повышения цен в октябре. Примечательно снижение объемов заготовки древесины в Иркутской области до 18,6 млн м³ – на 19% г/г.

Следует отметить, что, с точки зрения лесозаготовителей, вряд ли стоит ожидать усиления давления предложения круглых лесоматериалов в конце 2019 года – зимой 2020 года. Безусловно, сильно влияет на предложение ситуация с вывозкой заготовленной древесины; пока вывозка стоит, и как пройдет сезон будет понятно в ближайшие 1,5–2 месяца.

WhatWood отмечает сохранение на рынке инвестиционной активности переработчиков древесины: компании Segezha Group (фанерный комбинат, Галич, Костромская область), «Лузалес» (расширение производственных мощностей, Республика Коми), «Вологодские лесопромышленники» (фанерный комбинат, Вохтога), «Мурашинский ФЗ» (увеличение производст­венных мощностей), UPM Чудово (фанерный завод, увеличение производственных мощностей) планируют к 2021 году реализовать (UPM уже реализовала) свои проекты по созданию/модернизации перерабатывающих мощностей. Безусловно, это не все проекты, объявленные инвесторами к реализации. Такие намерения позволяют прогнозировать увеличение емкости рынка круглых лесоматериалов, ожидаемый заготовителями справедливый баланс спроса и предложения лесосырья и корректировки баланса спроса и предложения круглых лесоматериалов на рынке СЗФО, ЦФО.  

В мае 2020 года агентство лесопромышленной аналитики Whatwood (Россия) совместно с консалтинговой компанией DANA (Новая Зеландия) организует в Хельсинки (Финляндия) конференцию «Перспективы ЛПК России в мире». Приглашаем наших уважаемых читателей к участию в этом мероприятии. Подробности на сайте whatwood.ru

Текст Марина Зотова консультант WhatWood

Фото на превью pixabay.com